Strategia d’investimento

Clessidra Private Equity ha come obiettivo la costruzione di un portafoglio diversificato di partecipazioni in aziende italiane leader nel proprio settore di riferimento, dall’elevato potenziale di crescita e con un enterprise value indicativamente ricompreso fra Eur 100 milioni e Eur 500 milioni. Il coinvolgimento del management delle società acquisite rappresenta una caratteristica fondamentale dell’approccio di Clessidra Private Equity, che persegue un allineamento di interessi con il gruppo manageriale delle società in portafoglio e a cui, pur mantenendo un ruolo di indirizzo strategico, lascia adeguata autonomia gestionale.

Clessidra Private Equity - Market Opportunity
Clessidra Private Equity - Market Opportunity

Il mercato del private equity italiano è relativamente sotto-penetrato nel confronto con altri paesi europei e presenta significative opportunità per operazioni proprietarie.

  • L’Italia è la seconda economia manifatturiera in Europa, il secondo paese esportatore di beni industriali in Europa e l’ottava economia al mondo
  • Circa il 65% delle oltre 6000 aziende di medie dimensioni italiane sono a conduzione familiare e potrebbero dover gestire un avvicendamento generazionale nel futuro prossimo
  • Grazie a un vasto network di solidi rapporti con il mondo imprenditoriale italiano Clessidra Private Equity ha una posizione privilegiata per la strutturazione di transazioni proprietarie/bilaterali.
Clessidra Private Equity - Investment Strategy
Clessidra Private Equity - Investment Strategy

Clessidra Private Equity è un investitore attivo che persegue l’obiettivo di generare valore in tutte le fasi del ciclo di investimento. L’intero team di professionisti, che ricomprende un’ampia e strutturata rete di specialisti con specifica esperienza settoriale, è coinvolta nelle varie fasi del processo di investimento.

  • Processo di origination favorito dal vasto network relazionale e approccio disciplinato agli investimenti
  • Focus su aziende italiane di medie dimensioni operanti nelle cinque core industry di Clessidra
  • Quote di controllo o co-controllo in aziende con un enterprise value indicativamente ricompreso fra Eur 100 milioni e Eur 500 milioni.
  • Equity ticket ricompreso fra Eur 40 milioni e Eur 100 milioni, con possibilità di perseguire investimenti dimensionalmente più elevati attraverso co-investimenti con gli investitori
  • Integrazione dei principi ESG in tutte le fasi del ciclo d’investimento, dall’analisi preliminare fino all’exit.
Clessidra Private Equity - Portfolio Management
Clessidra Private Equity - Portfolio Management

Clessidra Private Equity opera in stretta collaborazione con il management delle società in portafoglio al fine di sviluppare il potenziale di crescita delle aziende nelle varie fasi del processo di gestione degli investimenti, identificando l’opzione di uscita più adatta.

  • Inserimento selettivo di nuovi manager nelle società partecipate al fine di affiancare gli imprenditori nel precorso di crescita dell’azienda
  • Coinvolgimento attivo e diretto del team Clessidra Private Equity nella gestione della partecipata per favorire la crescita di valore sulla base di un approccio codificato e replicabile, volto al raggiungimento di obiettivi di sviluppo sostenibile e duraturo
  • Coinvolgimento delle partecipate nella definizione di un piano di azione ESG e promozione dell’impegno alla sostenibilità
  • Monitoraggio costante dei progressi della società partecipata rispetto agli obiettivi ESG attraverso la raccolta annuale dei dati relativi a specifici indicatore chiave di performance (KPI)
  • Comunicazione completa e trasparente agli investitori della performance ESG delle controllate basata sul monitoraggio annuale dei KPI.

Clessidra Private Equity ha identificato e selezionato cinque settori chiave su cui concentrare le proprie attività di investimento.

Clessidra Private Equity - Industrial Goods & Services

INDUSTRIAL GOODS & SERVICES

Clessidra Private Equity -

FINANCIAL
SERVICES

Clessidra Private Equity -

CONSUMER PRODUCTS & RETAIL

Clessidra Private Equity -

BUSINESS
SERVICES

Clessidra Private Equity -

HEALTHCARE

Le 5 core industry di Clessidra, che includono i settori più largamente coinvolti dagli investimenti di private equity italiani degli ultimi anni, continuano a evidenziare fondamentali interessanti per gli investitori. Clessidra Private Equity gode di un significativo vantaggio competitivo in tali settori, grazie a un solido track record di investimenti e alla lunga esperienza e al profondo network relazionale del team investimenti e degli Industry Specialist.

La creazione
di valore

Clessidra Private Equity è il partner di riferimento per gli imprenditori italiani alle prese con sfide aziendali quali la successione generazionale, il riposizionamento strategico e l’espansione internazionale.

Clessidra Private Equity -

Supportiamo il “Made in Italy” per il mercato globale

Clessidra Private Equity investe in aziende operanti in settori del c.d. Made in Italy, in cui l’Italia vanta un posizionamento leader a livello globale e un significativo potenziale di ulteriore crescita internazionale. Tipicamente le società target sono leader d’eccellenza contraddistinti da propensione all’export e prodotti con elevati standard qualitativi. 

Clessidra Private Equity -

Sviluppiamo il potenziale di consolidamento delle aziende italiane

Clessidra Private Equity investe selettivamente in affermati operatori locali dotati di un solido potenziale trasformazionale in leader nel mercato domestico di riferimento, caratterizzato da scarsi livelli di penetrazione, importanti barriere all’ingresso e opportunità di consolidamento. In tali settori, che presentano un buon livello di visibilità dei potenziali ritorni futuri, le opportunità di crescita delle aziende sono consuntivabili attraverso accresciute economie di scala, incrementata produttività ed efficienza.

Clessidra Private Equity -

Rafforziamo il management e supportiamo le scelte strategiche delle aziende a conduzione familiare

L’economia italiana è caratterizzata dalla presenza di aziende a conduzione familiare che fronteggiano la sfida dell’avvicendamento generazionale. Gli investimenti di Clessidra Private Equity hanno l’obiettivo di fornire soluzioni a tale transizione generazionale, supportando le decisioni strategiche, l’espansione in nuovi mercati ed il rafforzamento del management. Gli investimenti sono tipicamente effettuati in partnership con la famiglia proprietaria al fine di preservare il know-how del business.

Clessidra Private Equity -

Realizziamo strategie di buy and build in settori frammentati

Clessidra Private Equity persegue opportunità di crescita delle aziende in portafoglio attraverso strategie di buy and build e acquisizioni trasformazionali. Dall’inizio dell’operatività, Clessidra Private Equity ha realizzato complessivamente 27 operazioni di add-on per le società in portafoglio. 

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